RECESIÓN
Fumarse un pitillo fue durante las últimas décadas una costumbre muy extendida que a través de las películas de Hollywood se promocionó constantemente. El tabaco que se fumaba aquel entonces era igual de perjudicial que el que fumamos hoy en día, solo que los efectos secundarios que conlleva no se apreciaban con la misma cercanía.
Fumar aportaba clase, elegancia e incluso seguridad, digamos que se trataba de un complemento más que daba un valor añadido al que lo portaba.
Los efectos mas graves del tabaco aparecen a largo plazo, pero los inmediatos: mal aliento, dientes amarillos, perdida del olfato y gusto, dificultad al respirar,etc.. se tenían que apreciar de inmediato! Aquí es donde entra lo que podríamos llamar INERCIA SOCIAL, es decir, la costumbre de pensar que "si lo hace todo el mundo yo también puedo hacerlo". Esta INERCIA SOCIAL cobija al individuo y le reafirma ante decisiones que en condiciones iniciales (sin influencia externa) posiblemente no tomaría. En estas circunstancias se pierde el sentido más apreciado, el sentido común y se corre el riesgo de acabar en el mismo pozo que el resto.
Para nada es nuevo comparar las civilizaciones con rebaños de ovejas, que siguen el camino marcado por las primeras sin preguntarse si habrá un camino mejor.
Y ciertamente tiene sus ventajas, no tienes que pensar por que camino ir solo limitarte a seguir a la oveja de enfrente.
Pero el precio que puede que tengas que pagar por no estudiar tu camino y tomar tus propias decisiones puede ser más alto de lo pensado.
Aquí es cuando entra en juego la palabra RECESIÓN.
Europa va a converger en una única moneda llamada EURO, los diferentes países con moneda propia hasta ese momento se encuentran con un problema: blanquear inmensas cantidades de dinero negro (sin declarar a Hacienda). Las diferentes instituciones económicas, especialmente la española, encuentran una doble solución para este problema: el negocio inmobiliario. De ese modo es posible blanquear el dinero y dar un fuerte impulso a la economía con la creación de empleo debido al tirón de la construcción.
En este momento la economía Europea y la de EEUU disfruta de unas tasas de interés bajas, y a pesar de que en EEUU no tenemos el “problema” del dinero negro el negocio inmobiliario está en su época dorada. Dado que el precio del dinero es barato, se conceden préstamos como si de churros se tratase. Incluso hay quien hipoteca su casa para otros fines distintos a pagar la propia vivienda, como puede ser la compra de un coche, pago universidad, etc.. (Hipotecas sub-prime)
Normalmente si vas al banco a pedir un préstamo para tu coche, no te pedirán como aval tu vivienda, es decir, que la hipoteques; pero si no tienes estabilidad financiera y eres un posible moroso, si que te lo pedirán. Tranquilo, el banco te cobrará unos intereses bastante más altos de lo normal.
Los bancos de EEUU que conceden este tipo de créditos necesitaban dinero que prestar a sus clientes y que mejor manera de conseguirlo que ofreciendo a los fondos de bancos europeos, asiáticos, etc.. un buen producto donde invertir. Suena bien, pero......
Aparece el problema de la inflación (baja el valor de tu moneda y resulta mucho mas caro importar) y la Reserva Federal y el BCE suben los tipos.
Al subir los tipos sube la cuota mensual del préstamo y los posible morosos de EEUU dejan de serlo y ahora son morosos por completo, su banco tenía pensado devolver el dinero a los Fondos de inversión con lo que le devolvieran sus clientes, así que........... los bancos europeos y asiáticos pierden parte de sus fondos de inversión porque el banco americano correspondiente no puede devolvérselo.
Aquí es donde la pelota se empieza a hacer grande.............
Los fondos Europeos afectados por la crisis de las hipotecas sub-prime de EEUU empiezan a conocerse, y los clientes afectados reclaman a su entidad el dinero invertido en fondos, tenemos entonces lo que se llama falta de liquidez (el teléfono funciona, pero si llamamos todos a la vez ya verás como no)
Los banco europeos se prestan dinero entre si habitualmente, pero en estas circunstancias temen que el banco al que se lo prestan no pueda devolverlo, así que tenemos una subida del Euribor (finales de agosto de 2007)
La subida de tipos en España empieza ha notarse y la construcción experimenta un frenazo brusco con los desempleos que ello implica.
Este es el momento cumbre de la RECESIÓN, si se han creado muchos puestos de trabajo con el negocio inmobiliario y este empieza a decrecer... aumenta el paro, dado que el consumo interno es importante para la economía europea y la de EEUU, aparece el EFECTO CADENA.
Explicación del EFECTO CADENA: aumento de cuotas de los préstamos -> paro en la construcción -> el albañil ya no se compra un coche nuevo -> en la fábrica de coches sobran empleados -> los empleados de la fábrica de coche dejan de comprar joyas a sus mujeres -> los joyeros dejan de pedir material -> la economía se colapsa porque el dinero deja de circular.
Se supone que el Fondo Monetario Internacional, la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y demás artistas están para evitar que esto pase, porque sino hay quien consuma, todos los negocios que se les ocurran para sacarnos dinero no van a funcionar.
Así que todo apunta a que tenemos un problema, esta claro que nosotros no somos responsables al 100%. Pero.......¿qué me decís del rebaño de ovejas?
No os recuerda el que ve a su vecino invertir en Málaga y se anima a comprar en Marbella.
No os recuerda el que os comentó "ya que pido préstamo para el piso meto también el coche"
Como si los intereses no fueran a cambiar nunca en un préstamo a 30 años!, pero claro como lo ha hecho el vecino pues yo pensaba que……..
Parece ser que la oveja guía acaba de ver las orejas al lobo y el rebaño ha entrado en RECESIÓN.
Hipotecas a 50 años, una verdad incómoda
Como bien todos sabéis, el incesante aumento del precio de la vivienda ha propiciado la aparición de nuevas fórmulas de financiación, entre ellas las hipotecas a 50 años.
Con este artículo pretendo mostrar que las hipotecas a 50 años lejos de ser una ayuda son un verdadero engaño.
Para entender el por qué del engaño os mostraré dos gráficas, la primera muestra la cuota mensual de una hipoteca para un préstamo de 240.000 euros a diferentes años y la segunda el coste de dicho préstamo (número de cuotas multiplicado por el valor de la cuota).
Como veis, el estudio esta enmarcado en un escenario con tipos de interés entre el 2% y 10%.
Análisis de la cuota mensualPara unos tipos bajos, entorno al 3%, la diferencia en la cuota mensual entre las hipotecas a 35 y 50 años es de 151 euros. Cantidad que en algunas familias puede resultar importante.
Si los tipos subieran y se colocarán al 6% la diferencia se recortaría hasta 105 euros.
Para valores altos, entorno al 9%, la diferencia disminuye hasta 61 euros.
Es decir, a medida que aumentan los tipos de interés la cuota del préstamo tiende a converger en un mismo valor, independientemente del número de años al que esté contratado el préstamo.
Por lo tanto, los préstamos contratados a largo plazo sólo son útiles para unos tipos bajos
Análisis coste del préstamoPara unos tipos bajos, entorno al 3%, la diferencia en el coste del préstamo entre 35 y 50 años es relativamente pequeña, unos 75.719 euros. Cantidad que a pagar en 50 años puede resultar medianamente llevadera.
Si los tipos subieran y se colocarán al 6% la diferencia aumentaría hasta los 183.272 euros. Cantidad nada despreciable.
Para valores altos, entorno al 9%, la diferencia se dispara hasta los 302.075 euros.
Es decir, a medida que aumentan los tipos de interés el coste del préstamo se dispara.
Por lo tanto, los préstamos contratados a largo plazo sólo son rentables para unos tipos bajos
Evolución del euribor
El tipo de interés de la hipotecas con cuota variable está referenciado al euribor en la mayoría de los casos. La gráfica muestra el continuo vaivén de este indicador en los últimos años. El máximo valor fue en el año 2000 con un 5,26% aprox. y tal y como era de esperar el boom inmobiliario se produjo en el valle del gráfico.
Todo parece indicar que el euribor seguirá subiendo, al menos hasta el 5%.
Si los intereses se mantuvieran en torno al 5% durante los próximos años, la eficacia y rentabilidad de las hipotecas a 50 años sería prácticamente nula.
Las únicas que ganan con estos préstamos son las entidades financieras,
¡no te dejes engañar!
El destino
Dentro se esta bien, mañana saldré y realizaré el camino pensado, el más rápido para llegar a mi destino.
No tengo mucho tiempo y he estado pensando cual es el mejor camino, lo tengo todo pensado, quizás pueda surgir algún imprevisto pero lo superaré, tengo que llegar, es algo que está pre-fijado y de lo que me he pre-ocupado.
A decir verdad llevo tiempo esperándolo y estoy ansioso de que llegue. No es que se acabe el tiempo pero no quiero esperar.
Creo que al final del camino lo que encontraré me recordará que ha merecido la pena todo el esfuerzo y nervios que he pasado.
Para mi ha sido siempre importante poder llegar, la gente habla de ello y me imagino que será por algo.
¿Qué pasaría si no llegará nunca? No se cuanto tiempo tengo para llegar y cuanto más tiempo pasa sin llegar la angustia me invade más y más.
Hoy será el último día de esta angustia, saldré a dar una vuelta, no fijaré mi destino, me adentraré en las calles que se crucen en mi camino y disfrutaré lo mejor de cada una de ellas. Me sentiré libre al caminar por las calles, disfrutaré de cada momento. Con el paso del tiempo, las experiencias y los días alcanzaré mi destino, haber vivido libre de angustias, preocupaciones, nervios y frustraciones.
¿Qué destino te has pre-fijado tú?
El objetivo
Tan importante o más que los actos que realizamos para conseguir un objetivo, es determinar cuál es realmente nuestro objetivo. Para explicar la relación objetivo-acto os voy a contar un cuento.
Érase una vez un hombre de negocios que se dedicaba a viajar por el mundo recorriendo ciudades en busca de nuevas oportunidades de negocio. Por aquel entonces no se disponía de aviones y el transporte más utilizado para desplazamientos largos era el tren. En las paradas en las que existía una mínima oportunidad de negocio el hombre se apeaba e intentaba contactar con posibles clientes.
Un día como otro cualquiera el hombre llegó a una parada nueva, esta vez se trataba de un lugar recóndito y dado que llevaba gran cantidad de equipaje preguntó a un anciano que se encontraba en la estación si conocía el modo de transportar todo el equipaje hasta el pueblo. El hombre le contestó que Julián normalmente era el encargado en el pueblo de ayudar a los viajeros con su equipaje, esta vez no estaba en la estación, se encontraba en la plaza del pueblo.
Resignado, el hombre cargó con todas sus maletas hasta el pueblo, cuando llegó a la plaza vio a un hombre tumbado en una hamaca con un sombrero de paja que le tapaba la mitad de la cara. Se acercó al hombre y le preguntó si era Julián.
- ¿Eres Julián?
- Sí - contestó sin inmutarse Julián
- ¿Por qué no estas en las estación?
- Porque estoy aquí - contestó Julián con el sombrero de paja cubriéndole el rostro
- Si hubieras estado en la estación hoy, habrías tenido un cliente.......... y habrías ganado dinero! - se afirmó el hombre de negocios
- ¿Para qué? - preguntó Julián
- Con algún viaje más podrías comprarte un carro con el que hacer más viajes en menos tiempo
- ¿Para qué? - preguntó Julián
- Al hacer más viajes podrías crear tu propio negocio
- ¿Para qué? - preguntó Julián
- Para ganar mucho dinero - contestó exaltado el hombre
- ¿Para qué? - preguntó Julián
- Entonces podrías dejar de trabajar y estar todo el tiempo que quieras en la plaza - concluyó satisfecho el hombre de negocios
- ¿Y que crees que estoy haciendo ahora? - sentenció Julián
Gestión: Inversión y Factor Humano
Va a ser un ejemplo simple, sencillo de entender pero según parece dificil de llevar a la práctica.
ObjetivoControlar (regar, recoger, etc..) una plantación de lechugas.
Situación A
Disponemos de un operario sin formación especializada en cultivos que con una vespa transporta agua con la que realiza diariamente el regadío. Una vez a la semana rocía con insecticida la plantación para evitar plagas.
Las jornada laboral es de entre 8 y 9 horas, en caso de temporal se alarga para recoger la cosecha disponible y no perderla.
Al mes se obtienen unos beneficios de 1000 euros. El dueño de la plantación está satisfecho porque el negocio se mantiene dentro de unos valores aceptables.
Situación BDisponemos de un operario con un plan de formación continua en el mantenimiento de cultivos. Dispone de un pequeño tractor que le ayuda a transportar grandes cantidades de agua en relativamente pocos viajes. Las lechugas son regadas diariamente y el insecticida se aplica solo en caso necesario (según los conocimiento adquiridos en los cursillo de formación).
Las jornadas laborales son de 8 horas y en caso de temporal se alargan para recoger la cosecha disponible y no perderla. Las horas acumuladas se dividen entre primas salariales y días libres.
Al mes se obtienen unos beneficios de 1000 euros aprox. con la plantación de lechugas. Debido al excedente de agua y los conocimientos ha sido posible realizar una plantación de tomates que genera unos beneficios de 500 euros. El dueño de la plantación está satisfecho porque el negocio se mantiene dentro de unos valores aceptables y se encuentra en un proceso de mejora continua.
Conclusión
A pesar de tener un balance de situación positivo en la situación A, esta gestión genera unas pérdidas de 500 euros mensuales. Estas pérdidas se deben a una mala gestión de la inversión y factor humano.
D
ejar de ganar es tener pérdidas. A ver cuando salimos de la edad de piedra!
Aquí no hay tregua
O por lo menos eso parece, porque cuando se descubrió que estaban buscando un huevo de
armas se decía que estabamos en tregua y a mi me sonó un poco raro.
Ahora han volado por los aires varias plantas del parking de un aeropuerto
matando a dos personas y esto también me pareció un poco raro para estar en tregua.
Yo creo que no hemos estado nunca en tregua, pero algunos políticos parece que tienen dificultades para percibir los hechos y realizar un analisís sencillo. A mi no me gusta complicarme y procuro simplificarlo, mi mente es simple.
Ejemplo:
- Si quitas la vida intecionadamente a una persona cometes un asesinato y tienes que estar en la cárcel una buena temporada por ello. Más que nada es para que no lo repitas y se te quiten las ganas.
- Si rompes algo que no es tuyo (autobus, cabina, cajero) lo tienes que pagar y si no tienes dinero tendrás un arresto domiciliario, etc...
- Si no respetas más ideas que las tuyas es que te crees el ombligo del mundo y tienes "poco recorrido mental"
- Si además de no respetar las ideas diferentes a las tuyas las intentas anular (amenzando, excluyendo, etc...) eres un nazi.
- Si además de no respetar las ideas diferentes a las tuyas las intentas anular asesinando a la persona que piensa distinto a ti eres un peligro público (dada la diversidad cultural y sociológica que existe). Lo mejor es que te alejen del resto antes de que hagas de las tuyas.
¿Qué habremos hecho para tener que cargar con esta
lacra?
El mercado inmobiliario
Voy a plasmar mi hipótesis sobre el boom de la vivienda en España. ¿Os acordáis hace unos años cuando andábamos con las pesetas? Yo si me acuerdo, me acuerdo que un café valía 100 pesetas aprox., ¿cuánto vale ahora? Por lo menos 1 euro (166 pesetas aprox.). ¿Me han subido el sueldo un 66%? No. Al igual que el precio del café, el de los pisos ha experimentado un incremento importante, ¿por qué?
- Antes de la entrada del euro (y después) existían unas cantidades increíbles de dinero negro (dinero no declarado a Hacienda). Ejemplo: imagina que tienes 200 millones de pesetas debajo de la almohada y que dentro de dos semanas se produce el cambio al euro. ¿Qué vas a hacer?
- Opción A: vas al banco a que te lo cambien a euros y cuando te pregunten de donde lo has sacado le contestas:
- del Olentzero
- del tráfico de drogas
- del tráfico de armas
- del tráfico y prostitución de mujeres
- de sobornos
- de corrupción urbanística
- etc...
- Opción B: compras pisos al contado, el promotor o agente inmobiliario no te va a preguntar sobre el origen del dinero
- A esto súmale que cuando cambiamos la moneda era más que predecible que los precios iban a aumentar, pero ¿por qué? Sencillo, si aquí un piso de veraneo le cuesta a un alemán mucho menos que en Alemania o en cualquier parte de la zona euro estamos haciendo competencia desleal al resto de nuestros euro compañeros (en vez de un piso puede ser un motor síncrono, una cafetera, etc...). Todo esto tiene un periodo de adaptación, pero si compras cuando empieza a subir y vendes cuando se estabiliza..... buen negocio!
- Por si fuera poco el crecimiento económico en la zona euro en los últimos años no ha sido fuerte y para impulsar las exportaciones el BCE (Banco Central Europeo) ha mantenido el precio del dinero en unos niveles históricamente bajos (2%). De esta forma comprar productos de la zona euro salía bastante rentable. Ha funcionado, porque actualmente estamos creciendo. Pero con un precio del dinero tan bajo, los bancos pueden incentivar el consumo de créditos hipotecarios que hace 20 años eran impensables
El negocio
Ya que el precio de los pisos va a subir, ¿quién puede sacar más tajada de todo esto?
- ¿los currelas de las obras? NO
- ¿los proveedores de materiales para la construcción de viviendas? NO (por lo menos en un primer momento)
Principalmente son dos:
- El constructor, como es lógico. No hay más que ver la cotización en el IBEX35 de algunas empresas constructoras para ver su increíble crecimiento durante los últimos años.
- Los ayuntamientos, bueno, mejor dicho, las personas que trabajan en ellos. Yo pensaba que la tierra no era de nadie, pero si te apropias de ella y la vendes al precio que te de la gana, el negocio puede ser redondo. Claro que como no esta bien visto especular, vamos a crear un camino alternativo. Aquí (prácticamente sólo aquí) a los partidos se les puede donar millones de euros a título particular "sin pedir nada a cambio". Imagínate que eres dueño de una constructora y "donas" al partido que gobierna donde quieres construir 6 millones de euros, posiblemente consigas el terreno.....
Los bancos por supuesto también se ven beneficiados, pero a más largo plazo. Además gracias a ellos sabemos que los pisos no se van a devaluar más del 20% del precio con el que contratamos la hipoteca porque sino podrían ir a bancarrota ¿verdad amigos banqueros? Es lo que tiene avalar con el piso.
Resumen
Por suerte ya nos hemos estabilizado con nuestros euro vecinos, quizás en algunos casos nos hayamos pasado en el ajuste de precios, pero en general esta estable. Los precios de los pisos se mantendrán. Con el paso de los años y el IPC nuestro sueldo irá aumentando y el precio de los pisos se mantendrá estable y llegará un momento en el que hasta parecerá que nos podemos comprar uno, pero será para los hijos de nuestro nietos, je je
