La botica de Moon

Hipotecas a 50 años, una verdad incómoda

Como bien todos sabéis, el incesante aumento del precio de la vivienda ha propiciado la aparición de nuevas fórmulas de financiación, entre ellas las hipotecas a 50 años.
Con este artículo pretendo mostrar que las hipotecas a 50 años lejos de ser una ayuda son un verdadero engaño.
Para entender el por qué del engaño os mostraré dos gráficas, la primera muestra la cuota mensual de una hipoteca para un préstamo de 240.000 euros a diferentes años y la segunda el coste de dicho préstamo (número de cuotas multiplicado por el valor de la cuota).
Como veis, el estudio esta enmarcado en un escenario con tipos de interés entre el 2% y 10%.

Análisis de la cuota mensual
Para unos tipos bajos, entorno al 3%, la diferencia en la cuota mensual entre las hipotecas a 35 y 50 años es de 151 euros. Cantidad que en algunas familias puede resultar importante.
Si los tipos subieran y se colocarán al 6% la diferencia se recortaría hasta 105 euros.
Para valores altos, entorno al 9%, la diferencia disminuye hasta 61 euros.
Es decir, a medida que aumentan los tipos de interés la cuota del préstamo tiende a converger en un mismo valor, independientemente del número de años al que esté contratado el préstamo.
Por lo tanto, los préstamos contratados a largo plazo sólo son útiles para unos tipos bajos

Análisis coste del préstamo
Para unos tipos bajos, entorno al 3%, la diferencia en el coste del préstamo entre 35 y 50 años es relativamente pequeña, unos 75.719 euros. Cantidad que a pagar en 50 años puede resultar medianamente llevadera.
Si los tipos subieran y se colocarán al 6% la diferencia aumentaría hasta los 183.272 euros. Cantidad nada despreciable.
Para valores altos, entorno al 9%, la diferencia se dispara hasta los 302.075 euros.
Es decir, a medida que aumentan los tipos de interés el coste del préstamo se dispara.
Por lo tanto, los préstamos contratados a largo plazo sólo son rentables para unos tipos bajos

Evolución del euribor
El tipo de interés de la hipotecas con cuota variable está referenciado al euribor en la mayoría de los casos. La gráfica muestra el continuo vaivén de este indicador en los últimos años. El máximo valor fue en el año 2000 con un 5,26% aprox. y tal y como era de esperar el boom inmobiliario se produjo en el valle del gráfico.
Todo parece indicar que el euribor seguirá subiendo, al menos hasta el 5%.
Si los intereses se mantuvieran en torno al 5% durante los próximos años, la eficacia y rentabilidad de las hipotecas a 50 años sería prácticamente nula.
Las únicas que ganan con estos préstamos son las entidades financieras, ¡no te dejes engañar!

posted by Broyden @ 11:25 p. m.